20170520财经早餐

默默无闻

一、宏观数据

1、证券市场红周刊：央行黄益平表示，我们过去一直在追求利率市场化，但是事实上市场上不同产品之间的定价的差异相当的小。风险定价里面还有一个很重要的因素，要允许违约，允许破产，允许出现问题。

2、中证报：中部多个省份的审计部门近期对地方融资平台负债率、违规举债等情况进行了摸底。预计随着地方融资平台市场化转型加快，银行信贷支持力度将进一步加大，“中国制造2025”、“一带一路”等重大国家战略将是投放重点。

3、证券日报：PPP立法进程加快，目前PPP条例初稿已完成，准备公开征求意见。同时，财政部、央行、证监会将于近期出台新规，进一步规范PPP资产证券化。符合中国实际的PPP发展道路正在形成。

4、学习时报：关于房地产税有没有免除的问题，基于经济学和财政学的理论，无论从效率还是公平的角度，宽税基、少豁免甚至无豁免地对所有业主征收是理论上的最优。但在现实中，开征房地产税能不能一步到位，不设任何免除？这还有待仔细研究。

5、中新网：美国研究机构发布报告显示，美中两国2016年双边直接投资额超过600亿美元，达到历史最高值。2016年美中双边直接投资额的快速增长是由中国对美投资推动的，中国在美国当年共投资超过460亿美元，约为2015年的3倍；美国对中国的直接投资没有明显增长。

6、央行：周五不开展公开市场操作。当日有200亿逆回购操作到期。本周净投放1600亿，上周净回笼1200亿。

7、隔夜shibor报2.715%，下跌4.91个基点。7天shibor报2.88%，下跌0.67个基点。3个月shibor报4.4641%，上涨2.02个基点。

二、地产观察

1、中证网：住建部就住房租赁和销售管理条例征求意见。房地产开发企业预售住房的，应当取得预售许可证；取得预售许可后，应当在十日内在房产管理部门网站和销售现场一次性公开全部准售住房及每套住房价格，并对外销售。

2、经济参考报：多家房企抢滩布局特色小镇。业内人士表示，有着大量土地待开发的特色小镇，自然成为房企眼中的“唐僧肉”。应警惕特色小镇被“房地产化”，警惕以发展特色小镇之名，行房地产开发之实，最终出现“空城”。

三、市场要闻

1、新华社：2017年，我国旅游投资将继续保持稳定增长态势，预计全年旅游直接投资将超过1.5万亿元，同比增长20%以上。乡村旅游、低空旅游、在线旅游、旅游大数据、休闲度假产品、文化旅游等将成为旅游投资重点领域。

2、保监会：印发2017年农业保险承保理赔专项检查工作方案。保监会将抽取若干保险总公司开展重点检查，各地保监局负责检查辖内经营农业保险业务的省级分公司，专项检查于2017年6月初启动，预计持续3个月左右。

3、商务部：上周煤炭价格环比下降0.3%，连续4周小幅回落。5月13日，沿海六大电厂煤炭库存增至1213万吨，为今年以来最高。预计后期煤炭价格仍有下降空间。

4、财政部等六部门：发布《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》。7月1日起，我国境内金融机构将对存款账户、托管账户、投资机构的股权权益或债权权益以及具有现金价值的保险合同或年金合同开展尽职调查。

5、新华社：2016年度《中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》显示，2016年我国卫星导航与位置服务产业总体产值已突破2000亿元大关，达到2118亿元，较2015年增长22.06%。

6、证券时报：截至2016年末，银行理财产品存续余额为29.05万亿元，较去年年初增长23.63%。不过，相比于2015年，去年银行理财就结束了“狂飙突进”的扩张期，2016年增幅较年初下降32.83个百分点。

7、上证报：缺少“控产量”调控措施的支撑，煤价不复去年同期神勇，淡季特征明显。除了继续去产能外，煤炭行业供给侧改革工作重点逐渐转向了行业兼并重组和去杠杆，许多变化正在悄然酝酿中。

8、水利部：发布关于开展县域节水型社会达标建设工作的通知。到2020年，北方各省（自治区、直辖市）40%以上县（区）级行政区、南方各省（自治区、直辖市，西藏除外）20%以上县（区）级行政区应达到《节水型社会评价标准（试行）》要求。

9、北京日报：有媒体报道称《北京城市总体规划（2016年－2030年）（送审稿）》提出的“一核一主一副，两轴多点一区”城市空间结构中的“一区”是指雄安新区，这是对北京新总规城市空间结构的错误解读，“一区”是指北京的生态涵养区。

10、中证网：一则21秒的爆料视频引发网友关注。一位测试者不用手机、不输入账号，仅靠刷脸就能实现支付宝支付。支付宝方面证实此视频，并表示已完成“刷脸支付”从实验室到商用的最后一步，不久将会在合作伙伴的门店上线。

11、央广网：5月19日，上海迪士尼度假区宣布，上海迪士尼乐园于近日迎来了第1000万名游客。上海迪士尼度假区于2016年6月盛大开幕，在开幕后仅11个月内实现了这一历史性的里程碑。

12、上股交：挂牌企业总数9759家，其中N板（科创板）122家，E板687家，Q板8950家。

四、股市盘点

1、上证指数报3090.63点，上涨0.02%，成交额1501.64亿。深证成指报9970.96点，下跌0.03%，成交额2036.74亿。创业板指报1801.08点，下跌0.69%，成交额599.64亿。两市合计成交3538.38亿。从盘面上看，采掘服务、海工装备等板块涨幅居前。

2、恒生指数涨0.15%，报25174.87点。国企指数跌0.04%，报10267.39点。沪股通净流入3.88亿元，当日余额126.12亿元。深股通净流入9.83亿元，当日余额120.17亿元。

3、证监会：各证券基金管理机构从事资管业务要坚持资管业务本源，不得存在让渡管理责任的通道业务，希望资管管理人审慎开展业务，取信于投资者，证监会将对经营混乱，合规失效、风险外溢的机构从严监管。

4、香港证监会主席唐家成：被问及瑞声科技被沽空机构狙击时回应称，不可以评论个别事件或个别公司，但证监会采用即时监管措施，审慎留意市场交收及股票运作，若发现可疑事件，怀疑受操纵及违规情况，会即时采取行动。

5、证监会：截至2017年5月18日，中国证监会受理首发企业569家，其中，已过会45家，未过会524家。未过会企业中正常待审企业476家，中止审查企业48家。

6、中证报：5月以来，已有201家上市公司重要股东在二级市场进行增持，增持规模达到7.9亿股。动机主要包括面临股权质押风险的大股东，通过增持“力保”股价；面临控股权争夺战的公司，正是低价吸收筹码的好时机。

7、证监会：5月19日核发10家公司IPO批文。其中，上交所5家，中小板2家，创业板3家。筹资总额不超过63亿元。

8、两市融资余额：截至5月18日，上交所融资余额报5148.21亿，较前一交易日增加3.44亿；深交所融资余额报3648.75亿，增加7.26亿；两市合计8796.96亿，增加10.7亿。

9、新三板：5月19日合计挂牌11215家公司，当日新增8家，成交金额11.36亿，其中做市转让2.75亿，协议转让8.61亿。三板成指报1236.82，涨1.11%，成交额8.27亿。

五、公司动态

1、*ST吉恩公告：公司股票交易被实行退市风险警示后，公司披露的最近一个会计年度（即2016年度）经审计的净利润继续为负值。上海证券交易所决定自2017年5月26日起暂停公司股票上市。

2、经济观察报：比亚迪汽车旗下电池业务被拆分并独立经营，这一决定已经在比亚迪内部开始实施。比亚迪将打破原有的垂直整合生产运营方式，比亚迪会将具有核心技术的动力电池模块向整个新能源汽车市场供货。

3、中证网：智飞生物代理的默沙东四价宫颈癌（HPV）疫苗已正式获得批准在中国销售。预计3－6个月后，中国女性再也不用去香港等地接种这一疫苗了。默沙东四价宫颈癌疫苗的获批给智飞生物的业绩带来重大正面影响。

4、中证网：建信金融资产投资有限公司（筹）已启动招聘程序。作为首家获银监会批准筹建的债转股实施机构，预计三季度开业，具体时间视监管机构批准而定。建信金融今年4月获银监会批准筹建，注册资本金120亿。

5、五粮液李曙光：行业内“强强联合”是一个大趋势，茅台收购习酒，洋河收购双沟、贵酒，都是一个做大做强的过程。今后，为进一步提升五粮液的品牌价值，也可以考虑战略性收购或者强强联合。

六、债券资讯

1、全国银行间债券市场结算总量22639.63亿元，较上一日减少7.00%，交易结算总笔数为7826笔。

2、10年期国债利率上涨1.75BP，至3.63%；10年期国开债利率上涨1.27BP，至4.32%。

七、商品期货

1、大商所：自2017年5月25日结算时起，将铁矿石品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别调整至9%和11%。5月31日结算时起，焦炭和焦煤品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别调整至8%和10%。

2、截至5月19日下午收盘，商品涨多跌少，黑色系与化工品大幅上扬，多数农产品下跌。玻璃涨停，丙烯、甲醇大涨5.03%，丙烯大涨4.37%，螺纹钢、铁矿石、PVC大涨逾3%，热卷、沥青、乙烯、焦炭、动力煤涨逾2%，锰硅、橡胶、硅铁、PTA、焦煤涨逾1%，而跌幅方面，豆粕、豆油、沪铅、菜油、郑棉跌逾1%。

3、WTI 6月原油期货收涨0.98美元，涨幅1.99%，报50.33美元/桶。布伦特7月原油期货收涨1.10美元，涨幅2.09%，报53.61美元/桶。

4、COMEX 6月黄金期货收涨0.80美元，涨幅不到0.1%，报1253.60美元/盎司。

八、国际动向

1、美国圣路易斯联储主席：美联储的预期利率路径可能过于激进了。自从3月份FOMC会议以来的数据相对疲弱。美国经济增速向约2%靠拢，不认为2017年美国经济增速能够高出2%很多。

2、波罗的海干散货指数：跌0.1%，报956点。

九、外汇走势

1、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8926，跌0.033%，人民币中间价报6.8786，跌0.25%。

2、NDF：3月报6.944，6个月报6.985，1年报7.072，2年报7.2705。

十、全球股市

1、标普500指数收涨16.01点，涨幅0.68%，报2381.73点。道琼斯工业平均指数收涨141.82点，涨幅0.69%，报20804.84点。纳斯达克综合指数收涨28.57点，涨幅0.47%，报6083.70点。道指收涨逾100点投资者竭力看淡Comey的备忘录。

2、德国DAX 30指数收涨0.39%，报12638.69点。法国CAC 40指数收涨0.66%，报5324.40点。英国富时100指数收涨0.46%，报7470.71点。

3、日经225涨0.19%，报19590.76点。韩国KOSPI指数涨0.07%，报2288.48点。