20170725财经早餐

默默无闻

一、宏观数据

1、政治局会议：做好下半年经济工作，要保持政策连续性和稳定性，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，坚持以供给侧结构性改革为主线，适度扩大总需求，加强预期引导，深化创新驱动，确保经济平稳健康发展，提高经济运行质量和效益。

2、人民日报：任何金融创新都离不开权威有效的法治监管，离不开服务实体经济的根本要求。不要错以为监管与创新是水火不容、非此即彼，创造优良环境、界定法治红线的监管，乃是各类金融创新活动不可或缺的重要保障。

3、新华社：A股市场上，上市公司“一言不合就停牌”的现象层出不穷。专家指出，对于上市公司的任性停牌行为，虽有停复牌新规的约束，却缺乏有效的惩罚机制以及实时监管举措的补充。值得注意的是，上市公司停牌随意性还引发了对要约收购制度有效性的担忧。

4、国资委：要加强资本整体运作，在更大范围、更广领域、更高层次上促进资本合理流动、优化配置，同时提高运营效率，放大资本功能，以更好服务国家战略目标，更好实现国有资本保值增值。

5、经济参考报：下一步国有企业将在控制债务规模，降低金融杠杆方面做出表率，并进一步加快清理“僵尸企业”的步伐。作为国企“去杠杆”改革的重要组成部分，市场化债转股也在提速，多家国企与银行密集签约债转股协议。

6、央行：周一开展了2000亿7天期和1500亿14天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.45%和2.6%。当日逆回购操作规模创下年初以来次高水平。市场人士指出，月底到期量仍多，流动性或呈现松紧平衡特征。

7、隔夜shibor报2.708%，下跌2.5个基点。7天shibor报2.845%，下跌0.2个基点。3个月shibor报4.255%，涨跌持平。

二、地产观察

1、中证网：7月24日，上海首批公开出让的两幅租赁住房用地在上海市土地交易市场成交。两幅土地采取“只租不售”模式，项目建成后，将至少提供1897套租赁住房房源。这标志着上海新增租赁住房用地供应已全面启动。

2、易居研究院：2017年，预计全国一手住宅成交量同比下降5%，二手住宅成交量同比下降13%，二手房成交面积／一手房成交面积比值小幅回落至39%，低于2016年42%的水平，但仍处于历史高位。

3、华润集团公众号：“华润集团雄安新区专项工作领导小组”已研究雄安新区住房制度、参股平台公司、县城改造、华润大学改造升级及建设国际会展中心、国际医学中心等诸多项目，其中部分项目已形成具体方案。

三、市场要闻

1、中证网：2017年上半年全国国民经济运行情况公布后，各省份密集晒出各自的经济“半年报”。截至7月23日，共有19个省（区、市）公布了数据。除北京外，其他省（区、市）上半年GDP同比增速均高于或与全国增速持平。

2、发改委、能源局：印发《推进并网型微电网建设试行办法》。微电网是指由分布式电源、用电负荷、配电设施、监控和保护装置等组成的小型发配用电系统。微电网应适应新能源、分布式电源和电动汽车等快速发展，满足多元化接入与个性化需求。

3、中新网：国务院法制办公室公布快递暂行条例（征求意见稿）。意见稿提出，冒领、私自开拆、隐匿、毁弃、倒卖或者非法检查他人快件，将依法给予治安管理处罚。

4、新华网：国防部新闻发言人吴谦表示，深化国防和军队改革按计划、分步骤推进，在重要领域和关键环节取得重大突破。军民融合方面改革迈出实质性步伐，党中央决定设立中央军民融合发展委员会，加强对军民融合发展的集中统一领导。

5、央广网：今年中央共下达退耕还林还草各项资金254.9亿元，安排14个省区和新疆生产建设兵团2017年度退耕还林还草任务1230万亩，并完善了退耕还林政策措施。

6、住建部：发布关于开展城市停车设施规划建设督查工作的通知。督查重点包括推进停车设施专项规划编制，完善建筑物配建停车位标准，加快建设停车设施，加强停车用地保障，开展城市停车设施普查等。

7、经济参考报：上半年，全球新船订单依然处于低位，我国新承接船舶仅为1151万载重吨，同比下降29%，大部分船企生产任务安排只能维持到2018年，2019年船台（坞）空置率明显上升，部分船企开工船舶严重不足。

8、安监总局、煤矿安监局：印发《煤矿安全生产大检查实施方案》。此次安全生产大检查的范围是全国所有煤矿以及上一级公司。此次煤矿安全生产大检查的时间是2017年7月至10月。

9、发改委：振兴司赴辽宁省铁岭市开展工作调研。下一步，振兴司将加大力度推进老工业区搬迁改造，支持具备条件的老工业区创建搬迁改造示范工程，同时继续支持东北地区适度发展燃料乙醇产业，积极协调推动相关项目建设。

10、21世纪：深圳市政府法制办规范性文件审查处处长张洁波介绍，共享单车的立法列入了深圳市政府2017年的立法工作计划，今年或明年将会出台相关的政府规章来规范共享单车。

11、新华社：浙江省政府办公厅出台《关于加快推进医药产业创新发展的实施意见》。到2025年，建成国内领先、国际有影响力的医药强省，自主创新、质量效益、融合发展和绿色发展水平进一步提升，成为了医药大省浙江的新目标。

12、中国基金报：近期，陆金所紧急下线部分金交所合作产品，引发市场广泛关注和部分投资者对陆金所产品的赎回。其实，京东金融、苏宁金融、腾讯理财通等互联网平台也已经“封杀”金交所产品，相关产品被紧急下架。

13、上股交：挂牌企业总数9783家，其中N板（科创板）122家，E板690家，Q板8971家。

四、股市盘点

1、财经早餐股蟹指数：报45.4，前值54.9，目前交投情绪跌落50，风格情绪反复，操作仓位3.5成，观望为主。

2、上证指数报3250.6点，上涨0.39%，成交额2506.31亿。深证成指报10404.22点，上涨0.38%，成交额2422.82亿。创业板指报1686.44点，下跌0.22%，成交额453.64亿。两市合计成交4929.13亿。从盘面上看，草甘膦、军工等板块涨幅居前。

3、恒生指数涨0.53%，报26846.83点。国企指数涨0.31%，报10820.95点。沪股通净流入2.07亿元，当日余额127.93亿元。深股通净流入14.87亿元，当日余额115.13亿元。

4、证券时报：截至7月23日，中国创业板指数基于已公布业绩的市盈率目前为36.2倍，略高于纳斯达克综指的34.3倍，两者之差是中国创业板指数2010年启动以来的最低水平。成份股以科技股为主的中国创业板指数过去一年大跌25%，而纳斯达克综指同期上升了26%。

5、上证报：自去年以来，A股上市公司共实施260例重组配套融资，截至目前，处于浮亏状态的有118例，“陪套”比例逾45%。不过，重组配套融资却并未因此而绝迹，仅今年2月下旬（再融资新规发布）以来，又有115例配套融资方案伴随重组计划披露，计划募资额逾1000亿元。

6、深交所：发布《“投资者保护·明规则、识风险”系列》，趋势制造有玄机，不要迷信涨停板。证监会的处罚案例揭示了违法主体利用投资者对涨停板股票的迷信心理，通过制造股价的涨停趋势，获得巨额受益的市场操作手段。

7、两市融资余额：截至7月21日，上交所融资余额报5169.27亿，较前一交易日增加0.74亿；深交所融资余额报3613.63亿，减少10.66亿；两市合计8782.9亿，减少9.92亿。

五、公司动态

1、证券时报：昆仑万维披露半年报，公司上半年实现营业收入17.37亿元，同比增长41.73%；实现净利3.84亿元，同比增长57.52%。值得关注的是，证金公司在二季度新进公司前十大股东，持股占公司总股本2%，为第五大股东。

2、苏宁快递：发布《致京东：别自绝于物流同行》的声明称，不仅天天快递，还看到多家快递公司也陆续遭到京东的屏蔽、封杀、清场。关停天天快递只是开始，妄想称霸的京东物流必将自绝于物流同行。

3、证券时报：7月24日，五粮液、泸州老窖、郎酒相关人员相聚茅台，召开沟通协调工作会，共同商讨东北活动的相关事宜。这是四家酒企首次在市场销售、市场推广层面的合作。

4、中证网：两家挪威公司在全球无人货船开发领域处于领先地位，这种技术可能成为全球海运贸易的一大转折点。目前正在开发过程中的Yara Birkeland被海运业高管称作“海上特斯拉”，它计划于2018年下水航行。

六、债券资讯

1、全国银行间债券市场结算总量23675.72亿元，较上一日增加13.20%，交易结算总笔数为9576笔。

2、10年期国债利率下跌0.6BP，至3.58%；10年期国开债利率上涨0.26BP，至4.18%。

七、商品期货

1、截至7月24日下午收盘，商品走势分化，农产品下挫。锰硅大涨3.49%，硅铁上涨1.43%，而跌幅方面，橡胶、菜粕、郑棉、豆粕跌逾2%，鸡蛋、淀粉、甲醇、菜油、棕榈油、豆油、焦煤、PTA跌逾1%，白糖下跌1%。

2、COMEX 8月黄金期货收跌0.60美元，报1254.30美元/盎司，结束之前连涨六个交易日的趋势。期金在美联储会议前微幅走软，受累于美元走强。

3、WTI 9月原油期货收涨0.57美元，涨幅1.25%，报46.34美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.54美元，涨幅1.12%，报48.60美元/桶。油市收涨逾1%，此前沙特誓言削减出口尼日利亚计划限产。

八、国际动向

1、IMF：维持今明两年全球经济增长率预估分别在3.5%和3.6%不变。上调中国2017年经济增长率预估0.1个百分点至6.7%，2018年预估上调0.2个百分点至6.4%。预计2017年下半年亚洲制造业及投资将进一步增长，表示中国经济正在经历重要的再平衡过程。

2、波罗的海干散货指数：涨跌持平，报977点。

九、外汇走势

1、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.7505，涨0.26%，人民币中间价报6.741，涨0.01%。

2、NDF：3月报6.7925，6个月报6.8275，1年报6.898，2年报7.04。

十、全球股市

1、标普500指数收跌2.63点，跌幅0.11%，报2469.91点。道琼斯工业平均指数收跌66.90点，跌幅0.31%，报21513.17点。纳斯达克综合指数收涨23.05点，涨幅0.36%，报6410.81点。纳指创收盘纪录新高，投资者屏息等待科技权重股财报。

2、德国DAX 30指数收跌0.25%，报12208.95点。法国CAC 40指数收跌0.11%，报5127.70点。英国富时100指数收跌1.01%，报7377.73点。欧股收跌，监管机构调查汽车产业之际投资者担心航空业价格战。

3、日经225跌0.62%，报19975.67点。韩国KOSPI指数涨0.06%，报2451.53点。

物是人非