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挤泡沫时代：去产能是2016年能源行业躲不掉的“宿命”!
没有一个冬天不曾逾越，也没有一个春天不曾到来。
而具体到能源产业，过去可以遮遮掩掩的一些问题，在2016年的春天里还是已无法回避了。
过往被无视的风险可能爆发，曾经堆积起来的泡沫很可能破碎，而反言之，过往播下的正能量，也必然在十三五的开局之年得以存续滋长。
供给侧改革——这个已成为当前中国人民经济生活中的关键词，这在能源领域也不例外。中央决策层及管理部门皆已意识到：必须将能源领域的供给侧改革，作为新常态下经济改革的重要组成部分。
如何改革?中央的部署是“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”。其中，抽血去毒，挤掉泡沫，化解过剩产能成为当务之急。
产业有起有落，企业有生有死，价格有跌有涨。春暖花开时要看到泡沫，一片风光背后要看到风险。日子顺遂时不要得意忘形，凄风苦雨时则要坚守希望;煤炭、光伏、风电、油气、火电都莫不如此。
2016年是能源领域真正意义的去产能元年。堆下的库存早晚要卖，欠下的债务早晚要还，过剩的产能也早晚要去，这是任何一个经济体逃不掉的宿命。而从逻辑上讲，去产能是去库存和去杠杆的基础，只有完成了去产能，一个经济体才可能真正走出危机——能源产业更是如此。
在2016年能源工作会议上，国家能源局局长努尔-白克力指出，能源领域的供给侧改革就是进一步优化能源结构，统筹优化增量、调整存量，构建清洁低碳、安全高效的能源供给体系。
从经济学角度来说，行业过剩10%—20%，利于优胜劣汰的良性竞争;但若过剩超过20%，将会引起行业性亏损。由此推之，能源行业到底有多少过剩?业内人士稍一计算，便可以意会到2016年去产能的任务之重。
比如煤炭产业，在十三五的开局之年，更多企业将被关闭，更多从业人员将被分流，绝大多数企业仍在艰难处境中生存。
再如光伏产业，虽然产业春天回暖，但产能过剩的问题依然无以回避。随着“寡头时代”出现，以及产业集中度的提升，在残酷的市场竞争中，产业链上下游的不少企业和产能很可能被“出清”。
再到油气、火电，在2016年皆难逃去产能、挤泡沫的“宿命”。
总体来看，未来能源领域化解产能过剩主要从供给端压缩产能这一条路。煤炭、光伏、风电、油气等，产业集中度都将进一步提升。与之伴随的，则是一些企业的倒闭与“出清”;不少领域都可能出现强者恒强，弱者愈若乃至倒闭的局面。
对于产业的长期发展而言，如果早下决心去产能，还能掌握主动权，留一点干预和回旋的空间。如果拖延太久，又没有需求侧的奇迹发生，那么就会越来越被动，不可控的因素也会越来越多。
火电投资浪费规模高达7000亿元;光伏行业的新一轮过剩风险正在堆积;煤炭产业持续下潜，产能已经超过57亿吨;油气行业的产能也丝毫不“让贤”，到2020年我国炼油能力预计达8亿吨/年左右。
电力：产能过剩贯穿“十三五”
根据中电联的数据，2015年，全国全社会用电量5.55万亿千瓦时，同比增长0.5%，增速同比回落3.3个百分点，“十二五”时期，全社会用电量年均增长5.7%，比“十一五”时期回落5.4个百分点，电力消费换档减速趋势明显。整体来看，电力相对过剩已是能源领域的“新常态”。
火电：过剩2亿千瓦，投资泡沫等于中国GDP总值的1%
根据相关研报，2012-2014年，中国通过环评审批的煤电项目有1.60亿千瓦，2015年1-9月期间获得审批的煤电项目已超过1.23亿千瓦;若合计2.83亿千瓦煤电机组在2020年前全数投产，届时煤电过剩产能将达到2亿千瓦，按每千瓦3500元投资建设成本计算，意味着投资浪费规模高达7000亿元。这一数字相当于2014年中国GDP总值的1%。
2014年1月-2015年3月，常规煤电项目的各项审批权分别从国家能源局、国家发改委及国家环保部陆续下放至各省级机构进行审批。原意为简政放权、提高效率的举措，如今变成了各省，尤其是高度依赖煤炭发展的省份，力保地方GDP增长的不二法门。
光伏：小心了，新一轮过剩风险正在迅速堆积
春去春又来，光伏产业的好日子似乎又回来了。
2015年光伏累计装机量约43GW，跃居全球第一，今年新增规模将在20GW到23GW，但值得注意的是，分化现象明显。有规模、品牌、技术的组件企业订单饱满，中小企业接单困难，大部分用于代工或为自身电站提供产品。上游多晶硅企业的日子更不好过，在全球光伏市场季节性变化下，多晶硅产品承压也较其它环节为重，价格一路下跌，多数企业仍亏损。
千万别放松警惕，看看光伏产业链上阿特斯、乐叶光伏、协鑫集团等大企业们今年的扩产计划，便可以知道这个领域的产能依然“很吓人”。虽然光伏产业不久前被工信部移出了产能过剩的行业名册，但光伏产业极有可能又加速吃成个大胖子。
疯狂扩产后的2016年，光伏会有如何的后果?华夏能源网综合分析各方观点认为：“价格战”可能被再次祭上台面，这可是场“有我没你”的生死战，结果就是剩着为王。此外，随着产业集中度的提升，这个行业可能步入“寡头时代”。
煤炭：产能过剩超过9亿吨
根据煤炭工业协会数据,2015年中国煤炭产能规模为57亿吨,其中正常生产及改造的煤矿39亿吨,停产煤矿3.08亿吨,新建改扩建煤矿14.96亿吨,其中约8亿吨属于未经核准的违规项目,而2015年中国原煤产量仅36.85亿吨,即使扣除停产矿井及未经核准项目,中国煤炭过剩产能达到9亿吨左右。
此外，煤炭行业前5家、前10家以及前50家企业产量占全国总产量比例分别为27%、40%和73%，集中度仍相对较低，兼并重组将成为2016年煤炭行业的趋势所向。
油气：5年后过剩炼油能力仍高达8000万吨/年
中石油经济技术研究院刚发布的《2015年国内外油气行业发展报告》显示，2015年，世界油气行业步入景气周期低谷，呈现出了原油、成品油、天然气供大于求，油价、气价两跌的“三大两跌”趋势。与此同时，世界经济复苏缓慢，主要经济体货币和财政取向分化，世界石油市场发生了21世纪最严重的供应过剩。截至2015年底，国内炼油总能力为7.1亿吨/年，其中新增炼油能力3020万吨/年，淘汰落后产能4057万吨/年，净减少1037万吨/年。
统计显示，“十二五”期间，全国炼厂平均开工率不断下降，从2011年的81.5%下降至2015年的75.4%，明显低于84%的国际平均水平。其中，主营炼厂开工率为86.2%，地方炼厂开工率为31.4%。报告预计，到2020年，我国炼油能力预计为8亿吨/年左右，过剩炼油能力仍高达8000万吨/年。
如何挤泡沫，如何清理“僵尸企业”?
李克强总理最近的一系列表态已经明确，“僵尸企业”退出要让市场说了算，而不是靠政府决定谁“活”谁“死”。他提出，要以市场为导向，尊重市场规律，推动企业兼并重组。
不管有多少新提法，落实供给侧改革，化解过剩产能，首要的意义在于解决过往堆积的老问题。
在能源领域，强力去产能，清理处置“僵尸企业”，无疑会在一定程度上带来企业破产、职工下岗、金融风险等问题。
根据国务院出台的纲领性的指导意见，各地区、各部门具体落实化解产能严重过剩矛盾各项工作。推出多项化解产能过剩的政策措施，包括实施产能等量或减量置换，严禁新增产能，支持优势企业兼并、收购、重组落后产能企业等措施强力遏制产能过剩行业盲目扩张，以及价格手段等。
李克强总理最近的一系列表态已经明确，“僵尸企业”退出要让市场说了算，而不是靠政府决定谁“活”谁“死”。他提出，要以市场为导向，尊重市场规律，推动企业兼并重组。
让能源僵尸企业“入土为安”的路径：
去产能绝不只是“让僵尸企业入土为安”这样的狠话，而是有切实的措施做底气。民生证券研究的报告分析认为，以下措施值得期待，这些措施同样适用于煤炭、油气、火电等领域。
1、政府提供直接或间接补偿，鼓励企业的去产能行为。
2、妥善处置银行不良资产，减少金融风险的掣肘。
3、妥善处理就业问题，减少失业风险的掣肘。
4、鼓励企业兼并重组，提高行业集中度。
5、完善设备注册制度，建立产能监测体系。
6、提高技术、环保、能耗等行业标准，坚决关停不达标企业。
7、把淘汰落后产能与增加新产能捆绑。
8、完善破产清算制度，健全市场退出机制。
9、打破刚性兑付，破除“大而不倒”：打破认为最后政府一定会刚兑兜底这种预期，必须抓住典型，发挥杀一儆百、引导市场预期的作用。
电力出清：统一的电力规划是根本
去产能”的关键不是“去掉”多少产能，而是怎么“去”。这就要求负责制定政策和落实政策的各级政府部门，要有担当精神。当前正值编制国家“十三五”能源电力规划的关键时期，相关政策制定部门，要努力改变过去各类电源各自为政，只发布专项规划的做法，实现电力系统整体统一规划，统筹新能源与消纳市场，统筹新能源与其它电源，统筹电源与电网。
火电：法规要落地，监管要到位
一是对燃煤电厂的开工建设进行调控，建议各省在国家“十三五”电力发展规划的指导下进行管理优化，对已获审批的燃煤电厂的合理建设计划，审时度势，避免盲目开工建设;二是要建立电力投资分析预警机制，建议主管部门根据实际电力需求增长趋势和电源建设情况，定期发布全国、区域电力市场的展望分析报告，及时对投资风险做出预警。
煤炭：综合措施关闭4300家煤矿
煤炭行业可谓是“僵尸企业”的重灾区。按照国务院和国家发改委要求，“十三五”期间煤炭行业的一项重要任务就是加强供给侧管理“去产能”，拟建立退出机制，清理“僵尸企业”，加快推进兼并重组。
具体而言，未来三年将淘汰7亿吨煤炭产能，改善煤炭供需缺口，将关闭4300家煤矿，其中退出国有煤矿300处、淘汰产能3亿吨;关闭小煤矿4000处、淘汰落后产能4亿吨。机构指出，7亿吨产能淘汰规模符合预期，估计当前建成产能(含违法违规)约45亿吨，2015年产量36.8亿吨，淘汰7亿吨之后基本可以达到产能出清。
相关《意见》规划提出引导“晋、蒙、陕、宁等4个地区产能小于60万吨/年,冀、辽、吉、黑、苏、皖、鲁、豫、甘、青、新等11个地区产能小于30万吨/年,其他地区产能小于9万吨/年的煤矿”有序退出。
重组、转型、退出将2016年煤炭行业的三大发展趋势。可能采取的措施：财政直接或间接补贴;清理不良资产;加快兼并重组;提高环保能耗等行业标准;打破刚性兑付;完善破产清算制度;建立产能检测体系等。
光伏：让市场自然发挥“出清”作用
从根本上抑制光伏行业性产能过剩问题，必须明确政府干预与市场调节的边界。政府应该做好社会性规制的“补位”和经济性规制的“退位”工作。加强市场自我调节，用市场机制解决产能过剩问题，进行自我调节，促进自由竞争，并鼓励技术创新，从而由市场的优胜劣汰自发淘汰落后产能。
油气：需要开启三维式立体改革
在油气领域，各项改革将在试点的基础上逐步推进,实施细节和配套政策制定将是2016年的重头戏,改革也从“点式改革”转向涵盖行业、企业和政府的全产业链的“三维立体式改革”。比如政府管理方面，改革将集中在公开审批流程、改革审批方式，完善负面清单管理和行业监管体系等。
煤炭、黑色金属矿采选、有色金属矿采选、造纸和纸制品业等九个产能过剩严重的工业行业就业总人数2731万人，占规模以上工业企业就业人数的29%，工业行业就业占第二产业的比例67%，第二产业占总就业的比例30%，可以推测九个产能过剩行业占就业总人数的比例5.6%。
随着经济增速持续下滑以及多种行业去产能力度加大，市场担心就业问题可能再次面临压力。虽然国家发改委称，化解过剩产能带来的过剩劳动力实现了跨地区、跨行业流动就业，没有出现待岗滞留等问题，未来也不太可能出现失业潮。
但具体到能源领域，综合产能过剩程度、劳动及资本密集程度等要素分析，华夏能源网认为，在煤炭、民营油气炼化、能源装备制造业等领域，不同程度的失业、下岗、分流转岗将不可避免。
根据相关研报，煤炭、黑色金属矿采选、有色金属矿采选、造纸和纸制品业等九个产能过剩严重的工业行业就业总人数2731万人，占规模以上工业企业就业人数的29%，工业行业就业占第二产业的比例67%，第二产业占总就业的比例30%，可以推测九个产能过剩行业占就业总人数的比例5.6%。
具体到煤炭行业，就业人口大约580万人，承载了大量的就业人口，包括相关高耗能行业的就业总人数超过数千万人，是我国制定相关行业重大政策时不得不考虑的问题。
国家发改委等部门正就煤炭去产能征求意见，未来三年，中国将关闭4300家煤矿(总产能约为每年7亿吨)，分流人员100万人，即分流整个行业就业人口的17%，将会对企业、乃至整个行业或社会带来冲击。近期，国家千亿企业结构调整专项资金的设立，将主要用于过剩行业(主要是煤炭、钢铁行业)的人员安置问题，这将在一定程度上化解国家在去产能方面的顾虑。
在可再生能源领域，光伏、风电等行业出现一定程度的去产能化，产业链上不少企业会被“出清”，由此也会有不少人员失业。但结合光伏、风电的发展大趋势，华夏能源网认为，这一领域不太可能下岗潮，流转、跨界就业的空间较大，甚至整个细分行业就业人数还会持续增长。
国际可再生能源署近期发布的《2015年可再生能源和工作岗位年度审计报告》显示，我国共有约340万人从业于可再生能源领域，约占全球可再生能源就业人数的四成。《报告》显示，全球现有约770万人从事可再生能源行业，较2014年的650万人上升了18%。在世界范围内，可再生能源行业创造就业能力超出其他行业的普遍水平。比如，2015我国在风电领域就业的人口高达约50.24万人，同比2013年的35.6万人的数字有了很大的增长，值得注意的是，其中超过70%的岗位是在制造领域。
从全球范围的细分领域看，太阳能光伏产业也创造了最多的工作岗位，其中大部分为安装光伏发电系统这一类的“下游”工作。2015年，太阳能光伏产业共提供了250万个就业岗位，其中近三分之二在中国。而全球在太阳热能技术行业，雇佣人数为76.4万，中国所占比例超过四分之三。
在油气领域，考虑到中国国内的产业体制，包括“三桶油”在内国有油气企业，虑及社会稳定问题，不大可能出现下岗潮。最有可能出现下岗和失业问题的企业，应该集中在民营炼化和油气服务行业。
此外，能源制造领域目前承压较重，包括电气制造、煤炭机械等领域，很有可能出现下岗、转岗潮。
原标题:挤泡沫时代：去产能是2016年能源行业躲不掉的“宿命”!
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